Fondovi za početnike
Koje su osnovne vrste i karakteristike investicijskih fondova, koje su prednosti ulaganja u fondove i dr.
Što su otvoreni investicijski fondovi s javnom ponudom
Osnovne vrste i karakteristike investicijskih fondova
Prednosti ulaganja u investicijske fondove
Što su otvoreni investicijski fondovi s javnom ponudom
Otvoreni investicijski fond s javnom ponudom osniva se radi prikupljanja novčanih sredstava javnom ponudom, odnosno izdavanjem udjela u fondu, čija sredstva se uz primjereno uvažavanje načela sigurnosti, profitabilnosti, likvidnosti i razdiobe rizika ulažu u razne vrijednosne papire i druge financijske instrumente (dionice, obveznice, trezorski zapisi, depoziti i dr.). Investicijskim fondom na temelju odredbi prospekta i statuta fonda te odredbi zakona, upravlja društvo za upravljanje investicijskim fondovima. Investicijski fond omogućava ulagačima, vlasnicima udjela u fondu, da svoja sredstva investiraju na tržištima na kojima to svakome od njih pojedinačno ne bi bilo moguće, te da iskoriste znanja i tehnike društva za upravljanje. Osnivanje i rad fondova odobrava i nadzire Hrvatska agencija za nadzor financijskim usluga (HANFA) na temelju zakona koji reguliraju poslovanje društva za upravljanje investicijskim fondovima.
Cjelokupna imovina fonda je podijeljena na jednake dijelove "udjele", radi lakšeg praćenja kretanja vrijednosti pojedinog uloga, a svaki udjel predstavlja proporcionalan dio u ukupnoj imovini otvorenog investicijskog fonda. Sredstva otvorenog investicijskog fonda s javnom ponudom prikupljena izdavanjem i javnom prodajom udjela u fondu te imovina stečena ulaganjem uplaćenih novčanih sredstava, uključujući prihode i prava proizašla iz imovine fonda, čine otvoreni investicijski fond s javnom ponudom, odnosno zasebnu imovinu u zajedničkom vlasništvu svih imatelja udjela u fondu. Primitkom nove uplate klijenta fond "izdaje" odgovarajući broj novih udjela, dok se povlačenjem uloga, odnosno prodajom "povlači" i odgovarajući broj udjela.
Riječ "otvoreni" naglašava obavezu društva za upravljanje investicijskim fondovima da će svakom vlasniku koji u bilo koje doba zahtijeva isplatu udjela isplatiti dio ili sve udjele, pri čemu se prodavatelju priznaje cijena u skladu s odredbama prospekta i statuta fonda.
Vrijednost, odnosno cijena udjela u fondu se mijenja svakodnevno ovisno o promjeni cijena vrijednosnih papira koji se nalaze u portfelju fonda. Cijena udjela u fondu se izračunava dijeljenjem neto vrijednosti imovine fonda sa brojem izdanih udjela, a vrijednost neto imovine fonda izračunava se za svaki dan sljedećeg radnog dana, najkasnije do 17 sati. Cijene udjela investicijskih fondova ZB Investa mogu se saznati u svim poslovnicama Zagrebačke banke, na web stranicama ZB Investa (www.zbi.hr), putem sms usluge, internet bankarstva (e-zaba), mobilnog bankarstva (m-zaba) ili nekim dnevnim novinama.
Osnovne vrste i karakteristike investicijskih fondova
Većina fondova ulaže u jednu ili više glavnih skupina financijske imovine kao što su dionice, obveznice i/ili instrumenti tržišta novca, pa tako postoji nekoliko osnovnih vrsta otvorenih investicijskih fondova, već prema imovini u koju ulažu:
-
novčani fondovi (money market, cash),
-
obveznički fondovi (fixed income, bond),
-
mješoviti ili uravnoteženi fondovi (mixed, balanced), te
-
dionički fondovi (equity, stock).
S obzirom na vrstu financijskih instrumenata u koje ulažu, možemo govoriti i o njihovim različitim stupnjevima rizika, ali i o različitim mogućnostima ostvarivanja prinosa. Naime, što je fond izloženiji (rizičniji, volatilniji) tržišnim oscilacijama, nosi sa sobom i mogućnost ostvarivanja većeg prinosa (dionički, mješoviti). Fondovi koji ulažu u vrijednosnice s manjim tržišnim oscilacijama (niski rizik i volatilnost) u pravilu kroz dugi rok ostvaruju niže prinose, ali zato nude veću sigurnost i stabilnost ulaganja (novčani, obveznički).
Novčani fondovi investiraju u depozite banaka, instrumente tržišta novca i kratkoročne dužničke vrijednosne papire najkvalitetnijih izdavatelja. Rast vrijednosti imovine fonda je polagan, ali kontinuiran, dok oscilacija vrijednosti udjela praktički niti nema. Cilj novčanih fondova je zaštititi ulaganje od tržišnih oscilacija, te osigurati sigurnost i visoku likvidnost uloga uz stalan rast vrijednosti uloga, odnosno stabilan prinos. Prinos novčanih fondova u pravilu je veći od kamata na štednju po viđenju, a klijenti novčane fondove najviše koriste kao način kratkoročnog plasmana viška novca, odnosno kao "produženi" tekući, žiro ili devizni račun (cash management, cash parking). - ZB plus, ZB europlus
Obveznički fondovi ulažu u dužničke vrijednosne papire, odnosno obveznice koje karakterizira manje osciliranje vrijednosti udjela (rizičnost). Takvi fondovi teže očuvanju i stabilnom rastu vrijednosti udjela kroz investiranje u državne i korporativne obveznice koje donose fiksnu kamatu, a preporučeni rok investiranja je najmanje 6 mjeseci i duže.- ZB bond
Dionički fondovi primarno investiraju u dionice sa ciljem dugoročnog ostvarivanja većih prinosa. Iako se dionički fondovi smatraju rizičnijima od obvezničkih ili novčanih fondova, povijesno gledajući, dionički fondovi ostvarili su na dugi rok najveće stope prinosa, veće od svih drugih vrsta vrijednosnih papira. Bez veće rizičnosti, odnosno većih promjena vrijednosti udjela, nije moguće niti ostvariti veće prinose. Utjecaj oscilacija cijene udjela pri tome je sve manji što je duži rok investiranja, pa su tako i preporučeni rokovi investiranja za dioničke fondove najmanje dvije godine i duže. - ZB trend, ZB euroaktiv, ZB aktiv i ZB BRIC+
Mješoviti ili uravnoteženi fondovi predstavljaju po svojoj strukturi i karakteristikama različite kombinacije obvezničkih i dioničkih fondova kako bi u određenoj mjeri iskoristili mogućnost ostvarenja viših prinosa ulaganjima u dionice, ali istodobno iskoristili i stabilnost ulaganja u obveznice. - ZB global
Prednosti ulaganja u investicijske fondove
Profesionalno upravljanje fondovima uz uvažavanje osnovnih načela profitabilnosti, sigurnosti i likvidnosti. Ulažući u investicijske fondove ZB Investa, svoja sredstva povjeravate iskusnim fond menadžerima koji ih za vas ulažu na domaćem i stranom tržištu novca i kapitala.
Diverzifikacija ulaganja kroz kupnju udjela u fondu koji ulaže u veliki broj različitih vrijednosnih papira, različitih kompanija, industrijskih sektora i tržišta. Ukoliko tržište ima negativan efekt na jednu vrstu vrijednosnica, isto može biti neutralizirano povećanjem cijene druge vrste vrijednosnica fonda. Ulaganjem u nekoliko fondova različitih ciljeva i pripadajućih rizika, klijent može dodatno diverzificirati svoja ulaganja.
Pristupačnost - za investiranje nisu potrebni veliki novčani iznosi, a uplaćivati se može višekratno i prema mogućnostima (trajni nalog, investicijski plan). Redovitim uplaćivanjem istog iznosa u fond možete ostvariti bolji prosječni trošak (tzv. "cost averaging" - za isti iznos kada je cijena udjela niska možete kupiti više udjela, a kada je cijena udjela viša kupujete manji broj udjela, čime ostvarujete bolju prosječnu cijenu udjela).
Likvidnost - uvijek raspoloživa sredstva, kroz garantiranu likvidnost fondova, odnosno mogućnost raspolaganja udjelima u svako doba.
Mogućnost ostvarenja većih prinosa na kratki, srednji i duži rok u odnosu na klasične oblike štednje kroz indirektan pristup domaćim i svjetskim tržištima novca i kapitala.
Velika mogućnosti izbora - ZB Invest nudi cijelu paletu otvorenih investicijskih fondova koji zadovoljavaju različite potrebe, odnosno investicijske strategije.
Jednostavna kupnja i prodaja u svim poslovnicama Zagrebačke banke, putem internet bankarstva (e-zaba) za građane i pravne subjekte, telefonskog bankarstva (zabafon) ili direktno kod ZB Investa, jednostavnim ispunjavanjem zahtjeva za kupnju ili prodaju udjela u fondu te uplatom novčanih sredstava u korist žiro računa fonda.
Regulatorna zaštita investitora - kroz nadzor Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (HANFA), kontrolu Depozitne banke (Zagrebačka banka) te obaveznu reviziju poslovanja društva za upravljanje i svakog fonda.
Udjeli u investicijskim fondovima mogu poslužiti i kao instrument osiguranja za različite vrste kredita u Zagrebačkoj banci.
Dostupnost informacija o fondovima u svim poslovnicama Zagrebačke banke, na internet stranicama ZB Investa (www.zbi.hr), putem mobilnog bankarstva (m-zaba) i internet bankarstva (e-zaba) te pojedinim dnevnim novinama.
Kako odabrati fond
Iznos koji je razumno investirati u pojedini investicijski fond ponajprije ovisi o osobnim preferencijama i mogućnostima svakog ulagača. Stoga se prije ulaganja u investicijske fondove potencijalnim ulagačima preporučuje sagledati cjelokupnu osobnu imovinu, trenutne i buduće potreba za novčanim sredstvima te sklonost preuzimanju rizika povezanih s određenom vrstom ulaganja. Pritom je važno svoju imovinu diverzificirati kako ne bi bila izložena riziku ulaganja u samo jednu vrstu vrijednosnog papira, imovine, odnosno investicijskog fonda.
ZB Invest kroz svoju paletu otvorenih investicijkih fondova nudi različite mogućnosti ulaganja, ovisno o roku ulaganja i sklonostima riziku koji su pri tome klijenti skloni preuzeti. Vođeni željom za ostvarenjem većih prinosa u odnosu na klisične oblike štednje, ulagači investiraju prema svojim željama i mogućnostima (manji iznosi, redovito putem trajnih naloga, veći iznosi) i s različitim ciljevima (disponiranje tekućim viškovima sredstava, očuvanje vrijednosti novca, dugoročna štednja za kupnju nekretnine, školovanje djece, mirovina ili sigurnost pod starije dane i dr.).
Kako čitati prospekt
Prospekt i statut fonda definiraju uvjete poslovanja i način na koji će ZB Invest, kao društvo za upravljanje investicijskim fondovima, upravljati pojedinim fondom.
Svi zainteresirani ulagatelji koji namjeravaju uložiti svoja novčana sredstva u bilo koji investicijski fond, savjetuju se da prije donošenja odluke o ulaganju u investicijski fond pažljivo prouče odredbe prospekta i statuta fonda, budući da se svi podaci koji se moraju učiniti dostupnima ulagateljma, u skladu sa Zakonom o investicijskim fondovima, nalaze u prospektu i statutu fonda.
Vodiči pod naslovom "Kako čitati prospekt investicijskog fonda?" služe isključivo kao smjernica i pomoć potencijalnom ulagatelju prilikom upoznavanja sa sadržajem i najznačajnijim odredbama prospekta fonda te ne predstavljaju sastavni dio prospekta, odnosno ne predstavljaju njegovu zamjenu ili skraćeni oblik. Svi zainteresirani ulagatelji koji namjeravaju uložiti svoja novčana sredstva u bilo koji investicijski fond, savjetuju se da prije donošenja odluke o ulaganju u investicijski fond pažljivo prouče odredbe prospekta i statuta fonda, budući da se svi podaci koji se moraju učiniti dostupnima ulagateljma, u skladu sa Zakonom o investicijskim fondovima, nalaze u prospektu i statutu fonda.
ZB plus_Kako čitati prospekt.pdf
ZB europlus_Kako čitati prospekt.pdf
ZB bond_Kako čitati prospekt.pdf
ZB global_Kako čitati prospekt.pdf
ZB trend_Kako čitati prospekt.pdf
ZB euroaktiv_Kako čitati prospekt.pdf
ZB aktiv_Kako čitati prospekt.pdf
